如果有一輛總價(jià)超過(guò)預(yù)算的轎車(chē)讓你甚是心動(dòng)，沒(méi)有關(guān)系，因?yàn)檐?chē)貸消費(fèi)足以讓你實(shí)現(xiàn)心愿。
專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融公司打出的口號(hào)是——量身定做、定制金融。
作為中國(guó)最大最早的汽車(chē)金融公司，上汽通用汽車(chē)金融有限責(zé)任公司（GMAC-SAIC，下稱(chēng)“上汽通用汽車(chē)金融”）的成長(zhǎng)可謂與國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展同步。該公司成立于2004年8月，由上汽集團(tuán)(600104,股吧)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司、聯(lián)合汽車(chē)金融公司（原美國(guó)通用汽車(chē)金融服務(wù)公司）和上海通用汽車(chē)有限公司合資組建，注冊(cè)資本為人民幣15億元。
近日，這家具有“中外血統(tǒng)”合資汽車(chē)金融公司的兩位負(fù)責(zé)人——總經(jīng)理李文國(guó)（Rick Livingood）和副總經(jīng)理張曉俊接受了《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者獨(dú)家專(zhuān)訪，暢談上汽通用汽車(chē)金融的成長(zhǎng)，以及中國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)未來(lái)。
資產(chǎn)規(guī)模超400億元
時(shí)間回?fù)苤?004年。那一年，家住上海青浦區(qū)的金先生購(gòu)買(mǎi)了一輛價(jià)格為16.6萬(wàn)元的別克凱越轎車(chē)，并與上汽通用汽車(chē)金融簽了第001號(hào)貸款協(xié)議，獲得9萬(wàn)元貸款。從此，在中國(guó)內(nèi)地，專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)金融服務(wù)商開(kāi)始走進(jìn)有購(gòu)車(chē)夢(mèng)想的人的生活。
“中國(guó)是一個(gè)令人興奮的市場(chǎng)，汽車(chē)金融消費(fèi)的發(fā)展機(jī)會(huì)要遠(yuǎn)比阻礙多得多。”李文國(guó)如是說(shuō)。
歷經(jīng)8年，上汽通用汽車(chē)金融已經(jīng)從創(chuàng)建初期的10多人，發(fā)展到現(xiàn)在超過(guò)700人的團(tuán)隊(duì)。最新數(shù)據(jù)顯示，該公司在2011年零售貸款業(yè)務(wù)接近24萬(wàn)單。而即便整體車(chē)市被認(rèn)為并不太景氣的情況下，該公司依然保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。
李文國(guó)透露，截至2012年10月底，該公司的零售客戶(hù)已超過(guò)90萬(wàn)名，服務(wù)資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)400億元人民幣（約合64億美元），約占整個(gè)行業(yè)的40%；業(yè)務(wù)范圍則覆蓋全國(guó)約330個(gè)城市，與約6000家汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商建立零售信貸業(yè)務(wù)合作關(guān)系。
李文國(guó)對(duì)本報(bào)記者說(shuō)，與美國(guó)等發(fā)達(dá)汽車(chē)市場(chǎng)的個(gè)人信貸購(gòu)車(chē)占購(gòu)車(chē)比例接近80%相比，在中國(guó)市場(chǎng)，個(gè)人信貸購(gòu)車(chē)只占到購(gòu)車(chē)比例的15%左右；而在這些個(gè)人消費(fèi)信貸的覆蓋率上，上汽通用汽車(chē)金融則占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。
“從2004年開(kāi)始，上汽通用汽車(chē)金融的資產(chǎn)規(guī)模幾乎每年大幅度增長(zhǎng)，”張曉俊說(shuō)，“未來(lái)，人們很有可能在買(mǎi)車(chē)時(shí)只想到首付款和月供，車(chē)的全價(jià)將僅僅是一個(gè)概念?！?
在很多人看來(lái)，相比商業(yè)銀行車(chē)貸業(yè)務(wù)，汽車(chē)金融公司的最大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)自與整車(chē)生產(chǎn)廠的緊密聯(lián)系；換句話說(shuō)，天生的股權(quán)血緣關(guān)系，很容易讓汽車(chē)金融公司與整車(chē)廠“近水樓臺(tái)先得月”，甚至形成利益共同體。
“表面看來(lái)，汽車(chē)金融公司與整車(chē)廠的聯(lián)動(dòng)確實(shí)更為緊密，實(shí)際上從長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，汽車(chē)金融公司的業(yè)務(wù)更多的還是來(lái)自于自由市場(chǎng)。”張曉俊坦言。
目前，印度的汽車(chē)金融滲透率約在70%，日韓兩國(guó)則在40%~50%?！霸谥袊?guó)，汽車(chē)金融還在"摸著石頭過(guò)河"，”張曉俊說(shuō)，“但我們認(rèn)為：首先，不用擔(dān)心客戶(hù)群體數(shù)量；其次，商業(yè)模式要有差異性；第三，做好專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融并非易事?！?
張曉俊強(qiáng)調(diào)的是，汽車(chē)金融公司的比較優(yōu)勢(shì)其實(shí)來(lái)自“專(zhuān)業(yè)為個(gè)性需求服務(wù)”，并以此定制多樣化的金融產(chǎn)品。他說(shuō)：“比如，年輕人關(guān)注現(xiàn)金流短缺問(wèn)題，中年人則更注重生活品質(zhì)，汽車(chē)金融公司則會(huì)根據(jù)不同的客戶(hù)群量身定制不同的金融計(jì)劃，而非"死板"的貸款產(chǎn)品。”
通過(guò)發(fā)展汽車(chē)金融來(lái)促進(jìn)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展是行業(yè)趨勢(shì)，但由于消費(fèi)觀念、風(fēng)險(xiǎn)管控等原因，汽車(chē)金融業(yè)務(wù)在中國(guó)市場(chǎng)還未迎來(lái)爆發(fā)期，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融市場(chǎng)仍處于初級(jí)階段。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全世界每年近1.4萬(wàn)億美元的汽車(chē)銷(xiāo)售總額中，汽車(chē)金融服務(wù)融資占據(jù)1萬(wàn)億美元左右，約70%。在汽車(chē)金融最為成熟與完善的美國(guó)，汽車(chē)金融公司已成為汽車(chē)金融領(lǐng)域的主要服務(wù)主體，為汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)及汽車(chē)消費(fèi)者提供完善的金融產(chǎn)品及服務(wù)，并已成為各大汽車(chē)集團(tuán)重要的利潤(rùn)來(lái)源；而中國(guó)的貸款銷(xiāo)售占汽車(chē)銷(xiāo)售比例則僅為前述的15%。
開(kāi)拓新市場(chǎng)
目前，上汽通用汽車(chē)金融主要涵蓋四大核心業(yè)務(wù)板塊，即個(gè)人汽車(chē)貸款業(yè)務(wù)、經(jīng)銷(xiāo)商批發(fā)融資業(yè)務(wù)、經(jīng)銷(xiāo)商展廳融資業(yè)務(wù)和二手車(chē)貸款業(yè)務(wù)。
上汽通用汽車(chē)金融為客戶(hù)提供的信用貸款主要服務(wù)于上海通用汽車(chē)旗下的別克、雪佛蘭和凱迪拉克品牌，同時(shí)也為上汽通用五菱品牌和部分非通用汽車(chē)品牌提供零售信貸業(yè)務(wù)。到目前為止，上汽通用汽車(chē)金融公司已經(jīng)和10家整車(chē)廠簽了合作協(xié)議，除了上海通用汽車(chē)，還有長(zhǎng)城汽車(chē)、吉利汽車(chē)、力帆汽車(chē)、黃海汽車(chē)、東風(fēng)小康、長(zhǎng)安鈴木汽車(chē)、長(zhǎng)安自主品牌、海南馬自達(dá)等車(chē)企。
對(duì)于上汽通用汽車(chē)金融來(lái)說(shuō)，多年來(lái)其業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力主要來(lái)自于不斷的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，而且還能根據(jù)客戶(hù)需要量身定做，同時(shí)又把觸角伸向新的領(lǐng)域。
“我們目前在產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的情況下，又開(kāi)始涉足二手車(chē)市場(chǎng)，這是一個(gè)嶄新的市場(chǎng)?！睆垥钥》Q(chēng)，“二手車(chē)信貸是汽車(chē)金融行業(yè)的下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)，目前上汽通用汽車(chē)金融覆蓋全國(guó)的二手車(chē)金融服務(wù)已經(jīng)啟動(dòng)。”
年輕的汽車(chē)金融市場(chǎng)成長(zhǎng)的空間非常廣闊。據(jù)了解，目前，購(gòu)車(chē)消費(fèi)群體中有23.3%的人會(huì)選擇貸款購(gòu)車(chē)，其中有70.5%的人采用銀行貸款，29.5%選擇汽車(chē)金融。上汽通用汽車(chē)金融的愿望將是用自身的專(zhuān)業(yè)化服務(wù)，把“29.5%”的比例變得更大。
據(jù)中國(guó)最大的專(zhuān)業(yè)在線貸款交易平臺(tái)易貸中國(guó)統(tǒng)計(jì)，雖然今年上半年車(chē)市整體比較低迷，但作為車(chē)市亞市場(chǎng)的汽車(chē)貸款市場(chǎng)卻有逆勢(shì)而上的顯著增長(zhǎng)走勢(shì)，上兩個(gè)季度業(yè)務(wù)額增長(zhǎng)量均超過(guò)30%，遠(yuǎn)高于同期乘用車(chē)市場(chǎng)10%左右的增速。
行業(yè)總量前景也被看好。據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，到2025年，汽車(chē)貸款市場(chǎng)將達(dá)到5250億元人民幣；如果我國(guó)汽車(chē)貸款購(gòu)買(mǎi)比例提高至30%，則每年將會(huì)新增300多萬(wàn)輛的汽車(chē)消費(fèi)。
“至少未來(lái)5~10年，金融危機(jī)還不能影響到汽車(chē)金融領(lǐng)域，因?yàn)閲?guó)內(nèi)這一市場(chǎng)的需求和供應(yīng)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到平衡和飽和?！睆垥钥∪缡钦f(shuō)，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的負(fù)面影響很小。
拓寬資金渠道
融資渠道狹窄和資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配一直是汽車(chē)金融公司發(fā)展的重要瓶頸所在。而上汽通用汽車(chē)金融則在融資多元化方面顯得不遺余力，幾乎嘗試了所有可行的融資手段，比如銀行雙邊借款、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓以及公開(kāi)資本市場(chǎng)融資，表明其不斷拓寬融資渠道和投資者群體的長(zhǎng)期融資策略。
早在2008年，上汽通用汽車(chē)金融曾發(fā)起了中國(guó)市場(chǎng)上首單個(gè)人汽車(chē)抵押貸款支持證券，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行總額為20億元人民幣的資產(chǎn)支持證券；同時(shí)，其也是目前這個(gè)新興市場(chǎng)上唯一一家發(fā)起過(guò)個(gè)人汽車(chē)抵押貸款支持證券的公司。
2010年，上汽通用汽車(chē)金融又在銀行間債券市場(chǎng)成功完成中國(guó)第一筆汽車(chē)金融公司金融債券的發(fā)行，信用評(píng)級(jí)為“AAA”，金額為15億元。
不久前，信貸資產(chǎn)證券化重啟后國(guó)內(nèi)首單汽車(chē)抵押貸款支持證券再次“出爐”。由上汽通用汽車(chē)金融作為發(fā)起機(jī)構(gòu)、中糧信托有限責(zé)任公司作為受托機(jī)構(gòu)的通元第二期個(gè)人汽車(chē)抵押貸款證券化信托優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券，于2012年10月25日由主承銷(xiāo)商中信證券(600030,股吧)股份有限公司以簿記建檔、集中配售的方式面向全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成員公開(kāi)發(fā)行成功，通元第二期個(gè)人汽車(chē)抵押貸款證券化信托于2012年10月26日正式設(shè)立。
據(jù)了解，最新一期個(gè)人汽車(chē)抵押貸款支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)池分散度較高，整體信用風(fēng)險(xiǎn)低。資產(chǎn)池由上汽通用向50614個(gè)借款人發(fā)放的50614筆個(gè)人汽車(chē)抵押貸款組成，總金額約為20億元；資產(chǎn)池中的貸款分布于我國(guó)204個(gè)地區(qū)，入池資產(chǎn)地區(qū)分布分散。
“我們通過(guò)銀行間市場(chǎng)籌資，使間接融資和直接融資相結(jié)合，積極順應(yīng)市場(chǎng)化融資的發(fā)展趨勢(shì)，逐步建立起長(zhǎng)期穩(wěn)定的市場(chǎng)化和證券化融資機(jī)制，為汽車(chē)金融行業(yè)今后在資本市場(chǎng)獲得并運(yùn)用更多金融工具進(jìn)行了有益的探索和嘗試?！崩钗膰?guó)如是說(shuō)。
