作者：王珊珊 程強 來源：《商業(yè)時代》
內(nèi)容摘要:由于我國冷鏈技術(shù)的發(fā)展,冷凍類食品能存放較長的時間,這些都使得冷鏈物流引入供應(yīng)鏈金融成為可能,本文初次將供應(yīng)鏈金融引入到冷鏈物流中,并進一步探討了供應(yīng)鏈金融的幾種業(yè)務(wù)模式。
關(guān)鍵詞:冷鏈物流 供應(yīng)鏈金融 角色定位 業(yè)務(wù)模式
冷鏈物流概述
所謂冷鏈物流泛指冷藏冷凍類食品在生產(chǎn)、貯藏、運輸、銷售,到消費前的各個環(huán)節(jié)中始終處于規(guī)定的冷鏈環(huán)境下,以保證食品質(zhì)量,減少食品損耗的一項系統(tǒng)工程。它是隨著科學(xué)技術(shù)的進步、以制冷技術(shù)的發(fā)展而建立起來的,是以冷凍工藝學(xué)為基礎(chǔ)、以制冷技術(shù)為手段的冷鏈物流過程。由于生鮮食品易腐變質(zhì),產(chǎn)品必須在流通的全過程中持續(xù)保持適宜的溫度,并迅速周轉(zhuǎn),因此冷鏈物流必須使加工、運輸、倉儲、銷售等所有環(huán)節(jié)緊密銜接,并配以合適的設(shè)備、統(tǒng)一的管理,方能保生鮮產(chǎn)品的質(zhì)量。目前最主要的控制成本的途徑是由運輸成本控制、配送成本控制、庫存成本控制、管理成本控制等組成,其中運輸成本所占的比例最大,庫存成本則相對最少。
運輸成本控制:冷鏈物流的運輸過程包括兩次,首先是從冷庫到配送中心,其次是從配送中心到銷售商。因此為了適應(yīng)每個階段的需求及當(dāng)前冷鏈物流的發(fā)展,急需小批量的小編組機冷車及備有制冷及保溫箱的冷藏車,并采取鐵路、公路、水平多式聯(lián)運的組織方式。此外,配以EDI等信息技術(shù)進行全程溫度測控,加大對裝卸冷藏運輸車輛的考核力度,縮短運輸期限也是防止運輸成本增加的有力措施。配送成本控制:冷鏈物流的發(fā)展趨勢是多品種小批量的運輸,因此可以和許多企業(yè)共同配送,這樣不僅能提高車輛裝卸率,更重要的是降低配送成本。此外,針對大量的小訂單、配送網(wǎng)點及復(fù)雜時間窗等問題,可以采取合并小訂單,整合配送網(wǎng)點,合并時間窗等方式來減少運輸成本。庫存成本控制:制冷系統(tǒng)、冷庫庫房建設(shè)、冷庫設(shè)備等的投資都很大,但是我國目前冷庫空置率卻非常高,因此冷鏈生產(chǎn)企業(yè)可以借助庫存信息體統(tǒng)在平衡過期和缺貨的條件下確定最佳訂貨點,充分的利用庫存,降低冷庫空置率。此外,保持庫存的持續(xù)性、穩(wěn)定性,并避免因食品分類儲存的不當(dāng)而造成不必要的損失。管理成本控制:庫存控制系統(tǒng)、顧客服務(wù)系統(tǒng)、倉儲管理系統(tǒng)、運輸管理系統(tǒng)的使用, 即可使冷鏈物流方向正確,又可充分利用現(xiàn)有冷鏈設(shè)備最大限度降低物流成本。庫存控制系統(tǒng)中的庫存數(shù)據(jù)、顧客服務(wù)系統(tǒng)中的銷售匯總數(shù)據(jù)能為企業(yè)的采購提供依據(jù),倉儲管理系統(tǒng)中提供的各種預(yù)警(過保質(zhì)期產(chǎn)品的報警和在庫存品的庫齡分析等)能使倉庫管理人員及時采取有效措施。因此,對于企業(yè)來說,管理信息系統(tǒng)的引入有效地降低了企業(yè)物流成本,擴大了企業(yè)的利潤。
另外,為節(jié)約成本,企業(yè)往往在經(jīng)營過程中把冷鏈環(huán)節(jié)外包給第三方物流企業(yè),冷鏈物流作為對基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)含量、操作要求都很高,企業(yè)如果選擇自營冷鏈物流,就會投入巨大的人力、物力,這對于大多數(shù)的企業(yè)來說是不可取的。物流外包是冷鏈?zhǔn)称菲髽I(yè)節(jié)約成本的有效途徑之一,不僅可以提高經(jīng)營效率,增強企業(yè)的競爭力,更重要的是讓供應(yīng)鏈金融引入到冷鏈物流中成為可能。冷鏈總成本的降低,除了使用通過協(xié)調(diào)和整合達到運營優(yōu)化的策略以外,在資金流與物流的集成過程中,嵌入金融創(chuàng)新產(chǎn)品,即引入供應(yīng)鏈金融,可以達到更好的優(yōu)化效果。
供應(yīng)鏈金融概述
(一)供應(yīng)鏈金融
供應(yīng)鏈金融,簡單的說,就是金融機構(gòu)、第三方物流和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)等充分發(fā)揮各自優(yōu)勢,相互協(xié)作,從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度考察中小企業(yè)的融資需求,為供應(yīng)鏈中處于弱勢地位的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。也就是說,金融機構(gòu)將核心企業(yè)和上下游企業(yè)捆綁在一起,并為其提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。
特定商品的供應(yīng)包括原材料采購、制成中間品及最終產(chǎn)品,通過銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中,其中供貨商、制造商、分銷商、零售商以及最終用戶之間相互協(xié)作形成一個有機整體。供應(yīng)鏈中競爭力較強、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強勢地位,往往在貿(mào)易條件方面對上下游配套企業(yè)要求苛刻,從而給這些企業(yè)造成巨大壓力。而上下游配套企業(yè)往往是中小企業(yè),難以從金融機構(gòu)融資,結(jié)果最后造成資金鏈?zhǔn)志o張,整個供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш狻?
如果按照傳統(tǒng)的審貸標(biāo)準(zhǔn)(見圖1),憑抵押擔(dān)?；蚩繄蟊矸治?中小企業(yè)很難進入銀行的視野,而如果把中小企業(yè)放到產(chǎn)業(yè)鏈上評判,由于供應(yīng)鏈上下游有穩(wěn)定的銷售管道和資金往來,供應(yīng)鏈金融就突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評級授信要求,也無需另行提供抵押質(zhì)押擔(dān)保。商業(yè)銀行運用供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),依托實體經(jīng)濟中供應(yīng)鏈上的真實交易關(guān)系,利用交易過程中的應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款以及未來貨權(quán)作為質(zhì)押或抵押品,為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供一系列融資產(chǎn)品,乃至在此基礎(chǔ)上為整個供應(yīng)鏈或供應(yīng)鏈上某一段所有企業(yè)提供金融解決方案,由此切實解決了中小企業(yè)融資難的問題。
冷鏈供應(yīng)鏈金融(見圖2)是冷鏈物流、供應(yīng)鏈管理、協(xié)作和財務(wù)的交叉學(xué)科,供應(yīng)鏈金融是一種手段,通過規(guī)劃、指導(dǎo)、控制一個組之間的水平金融資源的流通,為一個供應(yīng)鏈中的兩個或兩個以上的企業(yè),以及外部服務(wù)供貨商(第三方冷鏈物流企業(yè)),共同創(chuàng)造價值的手段。
(二)冷鏈供應(yīng)鏈金融構(gòu)成要素
金融機構(gòu)。泛指能夠提供貸款的機構(gòu),它們在供應(yīng)鏈中為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。銀行通過與第三方冷鏈物流企業(yè)合作,配合企業(yè)供應(yīng)鏈的各個階段,針對應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、企業(yè)存貨專門設(shè)計供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品,并采取有效的風(fēng)險控制措施以滿足中小企業(yè)融資需求。
核心企業(yè)。指在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實力較強,能夠?qū)φ麄€供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響,在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中,核心企業(yè)可以為其上下游中小企業(yè)融資提供相關(guān)的擔(dān)保。核心企業(yè)依靠自身的優(yōu)勢地位和良好信用,通過擔(dān)保和承諾回購等方式幫助供應(yīng)鏈中的弱勢企業(yè)進行融資,維持供應(yīng)鏈中各企業(yè)的合作關(guān)系,也有利于自身的發(fā)展壯大。
上下游中小企業(yè)。指供應(yīng)鏈中的處于核心企業(yè)上游或是下游的弱勢企業(yè),是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的需求者。由于規(guī)模較小,管理水平較低,信用較差,資產(chǎn)較少,一般金融機構(gòu)不愿意向它們進行貸款。
第三方冷鏈物流企業(yè)。是冷鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)的主要協(xié)調(diào)者,一方面為上下游中小企業(yè)提供冷鏈物流、信用擔(dān)保服務(wù),另一方面為銀行等金融機構(gòu)提供資產(chǎn)管理服務(wù)(監(jiān)管、拍賣等),搭建銀企間合作的橋梁。我國大多數(shù)冷鏈物流企業(yè)都是從傳統(tǒng)的運輸和倉儲企業(yè)轉(zhuǎn)型而來的,仍以運輸、倉儲等基本物流業(yè)務(wù)為主。
第三方物流企業(yè)的角色定位
隨著經(jīng)濟的發(fā)展和競爭的加劇,第三方物流企業(yè)扮演的角色會越來越豐富,其運作的效率和提供的服務(wù)可能會影響供應(yīng)鏈的競爭力。陳祥鋒根據(jù)第三方物流企業(yè)在資金不足供應(yīng)鏈中所提供的不同服務(wù),嘗試性的把第三方物流企業(yè)分為三類:傳統(tǒng)角色、代理角色、控制角色,本文把這種分類同樣使用在第三方冷鏈物流企業(yè)中。
(一)傳統(tǒng)角色
傳統(tǒng)角色是指為供應(yīng)鏈提供專業(yè)的物流服務(wù),此時第三方物流企業(yè)所提供的激勵僅僅是物流提供商的激勵,即為供應(yīng)鏈企業(yè)提供專業(yè)的物流服務(wù),使得供應(yīng)鏈的企業(yè)可以專注于自身的核心業(yè)務(wù)。如果供應(yīng)鏈?zhǔn)琴Y金不足的供應(yīng)鏈時,作為傳統(tǒng)角色的第三方物流企業(yè)僅是提供物流服務(wù),而資金不足的企業(yè)可能從金融市場獲得融資服務(wù),也可能不會在金融市場獲得融資服務(wù)(見圖3)。
(二)代理角色
代理角色是指在企業(yè)需要融資時,往往會求助于銀行以獲取貸款服務(wù),然而銀行由于擔(dān)心企業(yè)尤其是中小企業(yè)的信用風(fēng)險較大,可能會不愿意提供貸款服務(wù)。但是這時第三方物流企業(yè)可與銀行結(jié)成聯(lián)盟,因為第三方物流企業(yè)參與供應(yīng)鏈的整個過程,包括采購、生產(chǎn)、銷售等過程,對供應(yīng)鏈各相關(guān)企業(yè)的運營狀況了解較深,因此可以在一定程度上幫助銀行監(jiān)控借款企業(yè)的實際運營情況,以及監(jiān)控其它的為借款所提供的質(zhì)押物等,在這種情況下可能會降低金融機構(gòu)的風(fēng)險,從而愿意為資金不足的中小企業(yè)提供貸款服務(wù)(見圖4)。
(三)控制角色
這是指第三方物流企業(yè)在一定情況下,可以在資金不足的供應(yīng)鏈中起主導(dǎo)的作用。由于自身信息的優(yōu)勢,以及監(jiān)控和跟蹤物流運作優(yōu)勢,第三方物流企業(yè)可能愿意為資金不足企業(yè)提供替代采購的服務(wù),并且愿意為資金不足的上下游企業(yè)提供采購服務(wù)或是提供延遲支付信用合同(見圖5)。
供應(yīng)鏈金融主要業(yè)務(wù)模式
(一) 第三方冷鏈物流企業(yè)于代理角色下的融資方式
1.倉單質(zhì)押模式。倉單質(zhì)押也被稱為基于權(quán)利質(zhì)押的物流金融業(yè)務(wù)模式,是指借方企業(yè)以第三方冷鏈物流企業(yè)開出的倉單為質(zhì)押物向銀行申請貸款的信貸業(yè)務(wù),或是債務(wù)人或者第三人作為特定債權(quán)的擔(dān)保。擔(dān)保法明確規(guī)定可以質(zhì)押的權(quán)利分為四類:匯票、支票、本票、債權(quán)、存款單、倉單、提單;依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票;依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán);依法可以質(zhì)押的其它權(quán)利(見圖6)。
2.存貨質(zhì)押模式。存貨質(zhì)押模式也被稱為基于動產(chǎn)質(zhì)押的物流金融業(yè)務(wù)模式,是指借方企業(yè)將其擁有的動產(chǎn)作為擔(dān)保,向金融機構(gòu)出質(zhì)。同時,將質(zhì)物轉(zhuǎn)交給金融機構(gòu)制定的倉儲中心進行保管,以獲得貸款的業(yè)務(wù)活動。或是指債務(wù)人或第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有、將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時,債權(quán)人有權(quán)依照擔(dān)保法規(guī)定以該動產(chǎn)折價或是拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償(見圖7)。
3.保稅倉模式。也就是平時所說的應(yīng)付賬款模式,是指在作為產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的生產(chǎn)商承諾回購的前提下,由融資企業(yè)向銀行申請以買方在銀行制定倉庫的既定倉單為質(zhì)押獲得銀行貸款額度,并以由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資服務(wù)。保稅倉業(yè)務(wù)除了需要處于供應(yīng)鏈上游的核心企業(yè)(生產(chǎn)商)、下游的融資企業(yè)(經(jīng)銷商)和金融機構(gòu)參與外,還需要物流企業(yè)(倉儲監(jiān)管方)的參與,負(fù)責(zé)對質(zhì)押品的評估和監(jiān)管(見圖8)。
4.NRF-LC服務(wù)模式。NRF-LC服務(wù)模式即基于應(yīng)收票據(jù)管理的物流金融模式,這種模式可看作是在倉單質(zhì)押于保稅倉業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。這種業(yè)務(wù)模式的參與主體包括金融機構(gòu)、大型物流企業(yè)、融資需求物流企業(yè)和客戶企業(yè)。具體流程是,大型物流企業(yè)依靠自身強大的實力及良好的信譽與融資需求物流企業(yè)的客戶簽訂物流服務(wù)合同,為客戶企業(yè)制定量身定做的物流方案,然后將該業(yè)務(wù)外包給融資需求物流企業(yè)。這樣大型物流企業(yè)為融資需求物流企業(yè)及時進行資金結(jié)算,盤活了物流渠道中的“停滯”資金。這種模式將中小型物流企業(yè)涉入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域,符合我國物流行業(yè)現(xiàn)狀(見圖9)。
5.應(yīng)收賬款模式。應(yīng)付賬款模式(保稅倉模式)和應(yīng)收賬款模式都是倉單質(zhì)押模式的兩種不同類型。應(yīng)收賬款就是融資企業(yè)對供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的應(yīng)收賬款單據(jù)憑證作為質(zhì)押擔(dān)保物,向金融機構(gòu)申請期限不超過應(yīng)收賬款賬齡的短期貸款,由金融機構(gòu)為處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)提供融資方式。該融資模式下,債權(quán)企業(yè)、債務(wù)企業(yè)和金融機構(gòu)都參與其中,且債務(wù)企業(yè)也將承擔(dān)彌補銀行損失的責(zé)任。物流企業(yè)作為倉儲監(jiān)管方也要參與,負(fù)責(zé)對質(zhì)押品的評估和監(jiān)管。此外,“池融資”作為一種新興融資模式,屬于應(yīng)收賬款的一種,也贏得了眾多融資企業(yè)的信賴(見圖10)。
6.物流保理模式。保理是國際貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時,出口方為了避免收匯風(fēng)險而采用的一種請求第三者(保理商)承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任的做法。隨著保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展,物流企業(yè)開始認(rèn)識到這一業(yè)務(wù)的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務(wù)的潛在優(yōu)勢。因此,UPS于2000年開始推出物流保理業(yè)務(wù)。物流保理的運作過程是,客戶在其產(chǎn)品置于第三方冷鏈物流企業(yè)監(jiān)管之下的同時就能憑提單獲得第三方冷鏈物流企業(yè)預(yù)付的貨款,貨物運輸和保理業(yè)務(wù)的辦理是同時進行的。隨著第三方冷鏈物流企業(yè)越來越多的介入到客戶的供應(yīng)鏈管理中,其對買賣雙方的經(jīng)營狀況、資信程度都有相當(dāng)深入的了解。在進行評估時不僅手續(xù)較金融機構(gòu)更為簡潔方便,而且其風(fēng)險也能夠有效降低(見圖11)。
(二)第三方冷鏈物流企業(yè)于代理角色和控制角色之間的融資方式
授信金融模式是指金融機構(gòu)根據(jù)物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例及信用程度,授予物流企業(yè)一定的信貸額度,物流企業(yè)直接利用這些信貸額度向相關(guān)的企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),由物流企業(yè)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程,而金融機構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項目的具體運作(見圖12)。
(三)第三方冷鏈物流企業(yè)于控制角色下的融資方式
高級運作模式是指對于實力雄厚的第三方物流企業(yè),可以集信貸的提供者和物流金融服務(wù)的提供者于一身,開創(chuàng)物流金融融資的自營模式。它是物流金融高層次的運作模式,其對物流金融提供者有較高的要求,如:物流金融提供者應(yīng)有自己全資、控股或參股的金融機構(gòu)(見圖13)。
由于傳統(tǒng)角色定位下,物流企業(yè)并未參與金融業(yè)務(wù),所以本文并未給予說明。而當(dāng)?shù)谌轿锪髌髽I(yè)處于控制角色時,其收益將是多方面的,甚至高于傳統(tǒng)角色和代理角色,而分期支付也為第三方物流企業(yè)提供一種與經(jīng)銷商一種共享市場風(fēng)險的機制,從而在一定程度上降低經(jīng)銷商的市場風(fēng)險。本文試圖將供應(yīng)鏈金融引入到冷鏈物流中,進一步提出冷鏈物流企業(yè)的服務(wù)增值途徑,文中的倉儲中心或物流企業(yè)可以是第三方冷鏈物流企業(yè),第三方冷鏈物流企業(yè)與金融機構(gòu)合作開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),可借助金融機構(gòu)的資金實力、客戶資源和融資管道,為第三方冷鏈物流企業(yè)爭取客戶資源、拓展業(yè)務(wù),最終提升物流企業(yè)服務(wù)。文章只是做了淺顯的介紹,其具體操作還有待于學(xué)者們進一步的研究。
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